Что показывает биржевой стакан: как читать стакан котировок на бирже, анализ рынка и акций

Здесь фиксируются значения ближайших к центру цен по ордерам, которые ждут своей очереди. Сделка проводится, когда выставленный на торги товар находит своего покупателя по самым выгодным для продавца условиям. Типы заявок, доступных инвестору, можно посмотреть в информации о тарифах на сайте брокера.

Что анализировать в стакане

  1. В стакане отображаются заявки на покупку и продажу, ближайшие к последней зафиксированной рыночной цене, поровну с каждой стороны.
  2. Это заявки покупателей, или биды (от англ. bid — предложение), и продавцов — аски (от англ. ask — спрос или запрос).
  3. Каждый из них может выставить любую цену и любое количество лотов в пределах остатка денежных средств или активов на брокерском счёте.
  4. Такие фиктивные ордера — заявки-айсберги — используются для введения в заблуждение других участников торгов, чем часто пользуются манипуляторы рынка.
  5. Основной принцип работы всех свободных биржевых рынков — в динамическом балансе спроса и предложения, на основании которого формируется рыночная цена продаваемого или покупаемого актива.
  6. Если же, например, цена акции совпадает, но не хватает объёмов актива, то такой ордер считается частично исполненным.

Это заявки покупателей, или биды (от англ. bid — предложение), и продавцов — аски (от англ. ask — спрос или запрос). Биржевой стакан или стакан цен — это таблица, в которой представлены в цифровом формате все заявки, выставленные участниками биржевых торгов для совершения сделок. В английской терминологии биржевой стакан как с ним работать это называется DOM, или Depth of Market, что буквально переводится как «глубина рынка» или «срез рынка». Основной принцип работы всех свободных биржевых рынков — в динамическом балансе спроса и предложения, на основании которого формируется рыночная цена продаваемого или покупаемого актива.

Стакан на бирже акций

Если же, например, цена акции совпадает, но не хватает объёмов актива, то такой ордер считается частично исполненным. Основной недостаток биржевого стакана в том, что невозможно точно определить, какие заявки выставлены для совершения реальной сделки по активу, а какие являются фиктивными. Чтение биржевого стакана всегда начинается с его центральной https://forexinstruments.com/ части, с той цены, по которой сейчас идут торги и исполняются ордера. Наблюдая за заявками в стакане, можно предварительно посмотреть, в какую сторону направлен общий интерес участников, и принять взвешенное решение относительно инвестиций в данный актив. То есть биржевой стакан можно считать индикатором настроений рынка в ходе торгов.

Эффективность биржевого стакана: плюсы и минусы

По мере удаления строчек стакана со значениями «бид» и «аск» вверх или вниз цена заявок всё больше отдаляется от центральной. Речь о заявках, которые выставлены в торговую систему участниками с расчётом на то, что цена актива пойдёт в нужную для них сторону. Сделки между продавцами и покупателями при условии совпадения необходимых параметров проводятся автоматически и закрываются моментально. Каждый из них может выставить любую цену и любое количество лотов в пределах остатка денежных средств или активов на брокерском счёте. Если в этом списке условия продавца и покупателя полностью совпадают по двум параметрам — цене и объёму, то сделка проводится автоматически и считается закрытой.

Структура стакана цен на рынке

Раньше, до появления электронных торгов и платформ, все заявки участников торгов фиксировались биржевыми маклерами в специальной книге (order book) в ходе торговой сессии. Если какие-то условия совпадали по цене и объёму, то сделка заключалась во время дневного или вечернего клиринга. Это время, когда производятся окончательные расчёты между всеми сторонами биржевой сделки. Такие фиктивные ордера — заявки-айсберги — используются для введения в заблуждение других участников торгов, чем часто пользуются манипуляторы рынка. Это крупные спекулятивно настроенные игроки, желающие изменить цену актива в нужную им сторону.

Какие типы заявок попадают в стакан

Грамотный анализ этого баланса позволяет предположить динамику цены в будущем и правильно выбрать время для входа в позицию или выхода из неё. Заявка будет оставаться в таком статусе до тех пор, пока не найдётся контрагент, который сможет предложить к продаже или к покупке достаточный объём биржевого актива. Так и находится тот рыночный баланс цены, когда в моменте совпадают интересы участников сделки. Её центральная часть представляет собой сочетание двух параметров — цены покупки (бид) и продажи (аск), — по которым в настоящий момент осуществляется сделка. Это самая важная часть стакана, и именно на неё в первую очередь ориентируется трейдер. В стакане отображаются заявки на покупку и продажу, ближайшие к последней зафиксированной рыночной цене, поровну с каждой стороны.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *